Anvendelse af 7-tilstandsmodellen ved beregning af markedsværdihensættelser

Specialeforsvar ved Jonas Fuglsang Nielsen

Titel: Anvendelse af 7-tilstandsmodellen ved beregning af markedsværdihensættelser.

I forbindelse med de kommende Solvens II regler skal forsikringsselskaberne tage hensyn til adfærdsoptioner, når de udregner reserver. I dette speciale vil vi beskrive forsikringskontrakter ved Markov modeller og se på, hvordan vi i disse modeller kan tage højde for adfærdsoptioner. Som udgangspunkt vil vi se på adfærdsoptionerne genkøb og omskrivning til fripolice, der kan modelleres i en 7-tilstandsmodel. Vi vil efterfølgende se på, hvordan andre adfærdsoptioner kan modelleres. Der vil her blive set på adfærdsoptionen, der giver mulighed for at udskyde pensionsalderen. I specialet vil vi se på numeriske udregninger og beskrive, hvordan man kan udvikle et program, der laver en rapport med grafisk beskrivelse af cashflows, reserveudvikling og renterisiko ved implementering af adfærdsoptionerne. I denne forbindelse vil vi benytte Kolmogorov's differentialligninger til at finde overgangssandsynlighederne og Thiele's differentialligninger til at udregne reserveudviklingen. 

Vejleder:  Mogens Steffensen
Censor:   Jesper Olesen