Valuation of Life Insurance Contracts

I   dette speciale, studerer vi værdifastsættelsen af en traditionel  livsforsikrings-kontrakt med overskudsdeling. Vi præsenterer to modeller, som   formaliserer dividendeprocessen, og som hermed   adskiller sig fra andre studier af dividendeprocessen. Vi udvider en   økonomisk model, der   beskriver flere velkendte forsikringsprodukter, til også at omfatte   livsforsikringsrisiko, og herved   udvides anvendelsesmulighederne af denne model. Givet den formaliserede   dividendeproces, viser vi at reserven i begge modeller er karakteriseret af   deterministiske partielle   differentialligningssystemer. På baggrund af disse resultater viser vi, at   den udvidede

model   generaliserer begge modeller. Endelig viser vi, hvordan modellerne for   værdifastsættelse kan   anvendes indenfor risikostyring, og et numerisk eksempel illustrerer både   resultaterne vedrørende værdifastsættelse og brugen indenfor risikostyring.