Reserve dependent cash flows in life insurance mathematics

Titel: Reserve dependent cash flows in life insurance mathematics

Resume: Dette speciale fokuserer på cash flow for   livsforsikringskontrakter, hvilket er et yderst aktuelt emne for   livsforsikringsselskaber i Danmark. De nødvendige modeller og dets teori er   beskrevet, for at kunne udlede cash flows. Cash flows for ydelser of præmier   der tager højde for forsikredes adfærd er udledt fra 7-stadie modellen, der   modellerer forsikredes helbred og adfærd. Udgifter der opleves af selskabet,   såvel som forsikredes udgifter, bliver inkluderet i de udledte cash flows.   Det viser sig, at en kompleks struktur af udgifter leder til komplekse cash   flows. Derfor udledes simplificerede cash flows, der genskaber den reelle   hensættelse. Der er dog ulemper ved disse simplificerede cash flows.   Nødvendigheden for komplekse cash flows er illustreret ved at udlede diverse   key performance indicators, såvel som inkludering af PAL skatten i cash   flows. Igennem hele specialet bliver numeriske eksempler brugt til at   verificere de teoretiske udledte resultater.