Modeling reserves in Non-Life Insurance

Specialeforsvar ved Nikoline Lipczak Hansen

Titel: Modeling reserves in Non-Life Insurance.
An investigation of the Chain Ladder method and time series models with time trends

Resume: I dette speciale undersøger vi muligheden for at modellere et skadesforsikring-selskabs reserver ved hjælp af andre modeller end den klassiske Chain Ladder model. Det er let at bruge Chain Ladder modellen, til gengæld er de relative fejl meget store. Da reserverne udgør en stor post pa et forsikringselskabs regnskab, er der stor interesse for at kunne forbedre disse relative fejl og dermed indirekte forbedre modellen. Vi undersøger fordelingen og korrelationsmønsteret i en portefølje bestående af husforsikringer. Vi skelner mellem \normale" skader og skader fra events så som storme eller skybrud. Ud fra denne undersøgelse foreslår vi en række AR modeller, hvoraf nogle inkluderer en tidstrend. Denne tidstrend estimerer vi på to forskellige måder. Først benytter vi et løbende gennemsnit og derefter estimerer vi en eksponentiel kurve. Til sidst sammen-ligner vi de forskellige modeller, deres estimat af den totale skadesomkostning, deres relative fejl og modellens generelle fit. Vi vælger hvilken model vi ville anbefale og foreslår metoder til at modellere event-skaderne. 

Vejleder: Thomas Mikosch
Censor:  Mette M Havning, Ecsact A/S